M&A戦略の立案プロセス

木俣 貴光
定価:2,860円(税込)

発行日:2019/05/28
A5判 / 236頁
ISBN:978-4-502-30851-2

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本の紹介
M&Aをプロアクティブに推進していくための戦略立案ガイド。経営戦略からM&A戦略への落とし込みやM&Aのマネジメントルール、代表的な15の戦略類型について実例を交え解説。

目次



M&A戦略立案のプロセス
目次

第1編 M&A戦略の立案プロセス
第1章 M&A戦略とは

 1 熱狂と厳しさを増やすM&A市場
 2 M&Aの失敗要因
 3 シリアルM&Aの罠
 4 売り上げ規模の拡大と利益率の関係
 5 そもそもM&A戦略とは?
第2章 M&A戦略の前提となる経営戦略概論
 1 経営戦略のアプローチ
 2 戦略立案の基本プロセス
 3 外部分析のフレームワーク
  (1)アーカーの外部分析フレーム
  (2)PEST分析
  (3)5フォース分析
  (4)機会のフレームワーク
 4 内部分析のフレームワーク
  (1)財務分析
  (2)VRIOフレームワーク
  (3)7Sモデル
  (4)バリューチェーン分析
  (5)強み・弱みのチェックリスト
第3章 経営戦略からM&A戦略への落とし込み
 1 経営戦略からM&A戦略への落とし込みプロセス
 2 M&A戦略の前提となる全社戦略
 3 成長戦略の選択肢
 4 事業戦略の方向性の明確化
 5 算入戦略の選択
 6 M&A戦略の選択
 7 ターゲット企業の選定基準の明確化
 8 ターゲット企業の選定ポイント
 9 ターゲット企業の選定プロセス
 10 買収提案に際しての心構え
第4章 M&Aマネジメントルール
 1 投資の意思決定ルール
  (1)正味現在価値(NPV)とは
  (2)M&Aにおける投資の意思決定ルール
 2 M&A投資予算の設定
 3 被買収企業に対する統治方針
 4 実行後のモニタリングルール
  (1)投資回収の進捗管理
  (2)事業計画の進捗状況

第2編 M&A戦略の15類型
第5章 市場浸透型M&A戦略

 1 M&A戦略① 競合買収
  (1)概要
  (2)経営統治スキーム
 2 M&A戦略② ロールアップ戦略
  (1)概要
  (2)「規模の経済性」に関する論点
第6章 製品開発型M&A戦略
 1 M&A戦略③ 製品拡張戦略
  (1)概要
  (2)製品拡張の方向性
 2 M&A戦略④ 許認可買収
  (1)概要
  (2)参入障壁の種類
 3 M&A戦略⑤ 技術買収(A&D)
  (1)概要
  (2)コア技術戦略
 4 M&A戦略6 ブランド買収
  (1)概要
  (2)ブランド・ポートフォリオ戦略
第7章 市場開拓型M&A戦略
 1 M&A戦略⑦ エリア拡大戦略
  (1)概要
  (2)エリア拡大戦略における留意点
 2 M&A戦略⑧ 海外企業買収
  (1)概要
  (2)国際経営戦略の方向性
  (3)海外M&A研究会報告の要点
 3 M&A戦略⑨ 特定顧客獲得買収
  (1)概要
  (2)特定顧客への依存度が高い企業の魅力とリスク
 4 M&A戦略⑩ 顧客層拡大買収
  (1)概要
  (2)消費者市場のセグメンテーション基準
第8章 垂直統合型M&A戦略
 1 M&A戦略⑪ 垂直統合戦略
  (1)概要
  (2)垂直統合戦略における留意点
第9章 多角化型M&A戦略
 1 多角化経営の是非
  (1)多角化とコングロマリット・ディスカウント
  (2)多角化の動機と正当化
 2 M&A戦略⑫ 事業ポートフォリオ
  (1)概要
  (2)事業ポートフォリオの転換に対する投資家の目線
 3 M&A戦略⑬ コングロマット戦略
  (1)概要
  (2)コングロマリットと株主アクティビズム
 4 M&A戦略⑭ プラットフォーム戦略
  (1)概要
  (2)産業のレイヤー構造化とプラットフォーム戦略
 5 M&A戦略⑮ マルチアライアンス戦略
  (1)概要
  (2)アライアンス・スキーム



著者プロフィール
木俣 貴光(きまた たかみつ)
三菱UFJリサーチ&コンサルティング株式会社
コーポレートアドバイザリーユニット代表兼
コーポレートアドバイザリー部長(名古屋)プリンシパル


著者紹介

木俣 貴光(きまた たかみつ)