証券化とＳＰＥ連結の会計処理〈第３版〉―金融商品のオフバランス取引をめぐる実務

本の紹介

証券化取引とそこで重要な役割を果たすＳＰＥ（特別目的事業体）の会計実務を米国基準を中心に解説。米国のＳＦＡＳ155～157号など証券化新基準や日本の投資組合連結対応などに準拠。

証券化とＳＰＥ連結の会計処理＜第３版＞
目次

第１章　金融資産の譲渡と証券化の概要
　１　証券化の類型
　２　証券化のステップ
　３　SPEの役割と種類
　　(1)　SPEについて
　　(2)　SPEの種類
　　(3)　適格特別目的事業体（QSPE)　……ほか
　４　証券化におけるリスク
　　(1)　信用リスク
　　(2)　流動性リスク
　　(3)　プリペイメント・リスク（期限前償還リスク)　……ほか
　５　信用補完と優先劣後構造
　６　サービサーの役割と種類
　７　サービス資産または負債
　８　倒産リスクと倒産隔離（バンクラプシー・リモート)
　９　証券化におけるオフバランス処理

第２章　米国会計基準における証券化の会計処理
　１　SFAS140号の概要
　　(1)　SFAS140号の構成
　　(2)　SFAS140号の公表までの経緯
　　(3)　SFAS140号が解決を図った論点　……ほか
　２　オフバランス化処理の要件の概要
　　(1)　オフバランス化達成のためのプロセスの全体像
　　(2)　個別財務諸表でのオフバランス化の３要件の概要
　　(3)　オフバランス化の要件１：譲渡資産の譲渡人からの隔離
　　　　　 ……ほか
　３　オフバランス化の要件１：倒産隔離における債務者対抗要件と第
　　　 三者対抗要件
　４　オフバランス化の要件２：売却処理の制限となるオプション
　５　適格SPE（QSPE)
　　(1)　適格SPEの概説
　　(2)　適格SPEの要件１：譲渡人からの明確な分離
　　(3)　適格SPEの要件２：活動の制限　……ほか
　６　証券化取引の会計処理
　　(1)　SFAS140号による金融資産譲渡の会計処理の概要
　　(2)　証券化取引の会計処理の類型
　　(3)　会計処理例１：貸出金　……ほか
　７　証券化に関する開示情報
　８　FASB適用ガイドの構成
　９　証券化の会計処理をめぐる最近の米国会計基準の動向
　10　保証の会計処理（補論)
　　(1)　FIN45号公表の背景および主たる考え方
　　(2)　適用対象
　　(3)　認識・測定　……ほか
　11　公開草案「適格特別目的事業体および譲渡資産の隔離─
　　　　 SFAS140号の改訂」および「金融資産の譲渡の会計処理─
　　　　 SFAS140号の改訂」（補論)
　　(1)　公開草案の概要および適用基準日
　　(2)　2003年公開草案の課題および背景説明
　　(3)　改訂点１：QSPEの要件厳格化─譲渡人との信用補完契約
　　　　 　……ほか
　12　SFAS155号の概要（補論）
　13　SFAS157号「公正価額測定」の概要（補論)
　　(1)　適用範囲
　　(2)　公正価額の定義と市場情報の重視
　　(3)　資産と負債の公正価額測定　……ほか

第３章　米国会計基準におけるSPE連結の会計処理
　１　SPE連結見直しの契機となったエンロン問題
　　(1)　背　　景
　　(2)　SPEを利用したオフバランス化
　　(3)　FIN46発効前のSPE連結基準　……ほか
　２　FIN46／FIN46R「変動持分事業体の連結
　　　 −ARB No.51実務指針−」の内容
　　(1)　FIN46／FIN46R公表の背景
　　(2)　FIN46Rの基本的構成
　　(3)　FIN46Rの適用範囲　……ほか
　３　FIN46R適用における計算例および設例
　　(1)　期待損失の算出
　　(2)　変動持分事業体の判定
　　(3)　主たる受益者の特定　……ほか
　４　オフバランスシート・アレンジメントに関するSEC規則

第４章　日本会計基準における証券化およびSPE連結の
　　　　　 会計処理
　１　金融資産譲渡と特別目的会社の連結に関する会計指針
　２　金融資産の譲渡と売却処理の要件
　３　証券化における会計処理
　４　金融資産譲渡で利用される特別目的会社等の連結
　５　投資事業組合の連結
　　(1)　対象となる事業体と投資対象
　　(2)　支配力基準の考え方
　　(3)　支配力基準の具体的適用　……ほか

第５章　IAS／IFRSにおける証券化およびSPE連結の会計処理
　１　IAS39号 の設定と改訂
　２　改訂IAS39号における認識中止に関する規定
　　(1)　連結レベルでの金融資産の認識中止
　　(2)　認識中止規定の適用範囲
　　(3)　認識中止の条件　……ほか
　３　SPEの連結

　索　　引

著者プロフィール <著者紹介>
岩崎伸哉（いわさき　しんや）
1993年３月　東京大学経済学部卒業
1993年４月　監査法人トーマツ入社
1996年４月　公認会計士第三次試験合格，公認会計士登録
1998年２月　米国公認会計士試験合格
現在，監査法人トーマツ 社員
【主な著書】
『速解Q&A　合併 会社分割 株式交換・移転ハンドブック』(共著・清文社)

水野龍也（みずの　たつや）
1996年３月　明治大学商学部卒業
1997年10月　監査法人トーマツ入社
2001年４月　公認会計士第三次試験合格，公認会計士登録
現在，監査法人トーマツ マネージャー

<編著者紹介>
荻　茂生（おぎ　しげお）
1974年３月　明治大学商学部卒業
1974年11月　デロイト・ハスキンズ・アンド・セルズ会計事務所（合併に
　　　　　　　　　より現，監査法人トーマツ）入社
1979年２月　公認会計士第三次試験合格，公認会計士登録
1995年５月　米国公認会計士試験合格
現在，監査法人トーマツ代表社員
【主な著書】
『金融商品の全面時価評価』（中央経済社）
『ヘッジ取引の会計と税務』（共著・中央経済社）
『デリバティブの会計実務』（共著・中央経済社）
『英文財務諸表入門』（共著・税務研究会）
『包括利益をめぐる論点』（共著・企業財務制度研究会）
『金融商品会計の実務』（共著・清文社）
『新しい金融商品の会計Q&A』（共著・東京リサーチインターナショナル）
『よくわかるIAS 108の Q&A』（共著・清文社）

荻 茂生（おぎ しげお）