目次/著者プロフィール

企業買収
海外事業拡大を目指した会社の660日

目次

　本書の読み方

　主な登場人物

　プロローグ―突きつけられた売上目標

第１章　買収候補を探せ
　１相対取引とオークション取引
　２経営課題の整理
　３ロングリストの作成
　４ターゲット企業の選定
　５ターゲット企業へのアプローチ
　６アドバイザリー契約の締結

第２章　プロジェクト始動
　１キックオフ
　２初期的分析のフレームワーク
　３財務分析
　４概要ヒアリング
　５ＳＷＯＴ分析と事業系統図
　６リスク分析

第３章　企業の価値とは
　１企業価値算定における心構え
　２ＤＣＦ法のポイント
　３類似会社比較法のポイント
　４時価純資産法のポイント
　５バリュエーション結果
　６シナジー効果の想定

第４章　非常事態発生
　１意向表明書の作成
　２買収スキームの検討
　３価格レンジの設定
　４オークションへの防御策
　５カウンターオファー
　６ディール中断
　７ディール再開
　８基本合意締結

第５章　粉飾の発覚
　１ＤＤチームの組成
　２データルーム調査での留意点
　３マネジメント・プレゼンテーション
　４現場視察（在庫実査・工場見学）
　５マネジメント・インタビュー
　６自社株買いの実施
　７ＤＤ中間報告（財務・法務）
　８粉飾決算（window dressing）
　９海外子会社へのＤＤ
　10 クロスボーダーＭ＆Ａ
　11 社内からの異論噴出
　12 責任の所在

第６章　タイム・イズ・ザ・エナミー
　１ＤＤ検出事項の反映
　２買収価格の検討
　３二段階買収
　４少数株主からの買取りとスクイズアウト
　５買収対象企業内の政治的思惑
　６トップ会談
　７ダークホース登場
　８価格交渉
　９価格以外の条件交渉
　10 二次取引に関する条件交渉
　11 クロージングに向けたスケジューリング
　12 トップからの内諾

第７章　見えてきたゴール
　１最終契約書の交渉
　２決裁に向けた社内根回し
　３株主からの同意取り付け
　４ＯＢ株主の説得
　５取締役会でのプレゼンテーション
　６最終契約書の調印
　７公　表

第８章　ポスト・ディールへの準備
　１ランディングプランの作成
　２クロージングの前提条件

第９章　クロージング
　１クロージング・セレモニー
　２臨時株主総会の開催
　３取締役会の開催
　４社員への挨拶

　エピローグ―高島の決意

　巻末資料　株式譲渡契約書の要旨

[目次][このウィンドウを閉じる]

著者プロフィール

木俣貴光